融通金价走势分析_融通金报价今日金价
1.什么办法可以避免通货膨胀,使财富保值增值呢
2.为什么通货膨胀 通货膨胀下如何理财
3.黄金积存 怎么收益 风险在那里
4.通货膨胀时下如何理财 通货膨胀投资什么好
什么办法可以避免通货膨胀,使财富保值增值呢
当然老百姓最关心的是如何保护好自己辛苦积攒下来的劳动果实不被通货膨胀偷走。
在通货膨胀下的理财需要针
对不同程度的通货膨胀来考虑。一般大致上可以分为
5%
以内的温和通货膨胀、
10%
以内的较高通货膨胀、
10%
以上的
高通涨和甚至高达
3
位数的恶性通货膨胀等情况。
2%~5%
的温和通货膨胀一般是经济最健康的时期
(
太低的通货膨胀对经济并不有利
)
。这时一般利率还不高,经济
景气良好。这时虽然出现了一些通货膨胀,但千万不要购买大量的生活用品或黄金,而应当将你的资金充分利用,分
享经济成长的好处。一个积极的投资者应当将资金都投入到市场上。此时,无论股市、房产市场还是做实业投资都很
不错。有进取心的投资者甚至可以考虑利用借贷的方式增加投资资金,当然这个思路的另一面就是这时一般不要购买
债券特别是长期的债券。而且要注意的是
:
对手中持有的资产,哪怕已经有了不错的收益,也不要轻易出售,因为更大
的收益在后面。
当通货膨胀达到
5%~10%
的较高的水平,通常这时经济处于非常繁荣的阶段,常常是股市和房地产市场高涨的时
期。这时政府已经出台的一些调控手段往往被市场的热情所淹没。这时是理性的投资者离开股市的时候了,对房产的
投资也要小心了。企业的所有者仍然会有很高的收益,但盲目地扩大生产追加投资是不可取的,有远见的企业家甚至
要为即将到来的冬天准备好粮草。
在更高的通货膨胀情况下,经济明显已经过热,政府必然会出台一些更加严厉的调控政策,经济软着落的机会不
大,基本上经济紧接着会有一段时间衰退期。因此这时一定要离开股市了。房产作为实物资产问题不大,甚至可以说
是对抗通货膨胀的有力武器,但要注意的是不要贷款买房,这个时候的财务成本是很高的,也绝不能炒房,甚至不是
投资房产的好时候,手中用于投资的房产也要减持,因为在接下去的经济衰退期中房产市场也一定受到影响。这时,
利率应当已经达到了高位,长期固定收益投资成为了最佳的选择,如长期债券等,但企业债券要小心,其偿付能力很
可能随着经济的衰退而消失。还有保险,储蓄型的保险也可以多买一些。当然前提是在下次高利率时代来临的时候,
我们的保险公司的产品设计水平还像上世纪
90
年代时那样
(
估计机会不大
)
当出现了恶性的通货膨胀的时候,理财就很简单了
:
以最快的速度将你的全部财产换成另一种货币并离开发生通货
膨胀的国家。这个时候任何金融资产都是垃圾,甚至实物资产如房产、企业等都不能要,因为这里的经济必将陷入长
期的萧条,甚至出现。而黄金、收藏这时成为了不错的选择,因为这些是可带走的、没有地域性质的实物资产。
对不同通涨程度的分析有利于我们划清对通涨的认识,事实上,通涨的发展和形成往往没有一个严格的时间和幅
度的界定,因此,在通涨条件下,当我们面对风云突变的股市格局、步步加码的调控措施、眼花缭乱的产品构成,使
越来越多的人发出了
"
理财从来没有像现在这么难
"
的感叹。
对于通涨条件下的理财策略,我本人推荐
"
组合式理财法
"
从而避免不确定因素,盲目投资或持有高风险资产而带
来的种种险情。
组合式理财发主要涉及以下几个原则
:
根据风险承受度投资在注重安全性的前提下,
普通市民理财应坚
持长期投资的原则,无论是投资股市、基金还是房地产、金市,都切忌频繁进出,追涨杀跌,而应选择一些风险较低、
价值稳定的资产进行长期投资。本人建议关注四类理财品种
:
基金、房产、银行理财产品、黄金。密切关注国家宏观政
策的变化,适时调整理财行为投资者应该学会从宏观调控新政中洞悉管理层调控意向的能力,从当前推出的种种宏观
调控政策来看,尽管管理层的直接目的是抑止流动性过程,但是却直接对证券市场的运行起到了直接调控的作用,而
这种作用的力度要大于对楼市的影响。
与此对应,投资者应该进行相应的市场风险防范,合理的调配或重新优化自己的投资结构,一味在证券市场中博
傻的行为可能会为自己的投资带来灾难。同时,减征或停征个人利息所得税对其他市场影响很小,比如黄金市场不会
受到任何影响,仍将按自己的轨迹运行。
把握好资产配置比例:投资者要注重进行组合投资,把握好各类资产的配置比例,力求取得最佳组合效果。投资
组合意在为求投资绩效或安全,将各种不同性质种类的资产加以组合,包括现金存款、股票、基金、房产、黄金等都
有所涉猎,如何配置则可依个人需求而定。这样做的好处在于资产整体的安全性高,风险小,收益较为稳定。
目前市场上林林总总的投资产品中,除股票外,基金投资就包括封闭式基金、指数基金、货币市场基金等。封闭
式基金的高折价率使其具有了低风险的特性。而指数基金比如
50ETF
,可以帮助广大投资者克服选股难的弊病,剔除
了许多质地不良的股票。货币市场基金因为持有的是短期债券,所以也有一定的抗通胀能力。出于规避通胀风险而购
置的房产,衡量其价值的标准是较高的租赁回报率,像甲级写字楼、高租金回报率的住宅以及优质商铺等。银行理财
产品众多,其中
QDII
产品特别值得关注,因为如果通胀加剧,本币有贬值的可能,适当分散一点资产到海外,也可以
抵御通胀。
投资黄金应是组合式理财中应该具备的重要环节。作为世界上唯一的非信用货币,黄金可作为价值永恒的代表,
这一意义最明显的体现即是黄金在通货膨胀时代的投资价值
:
纸币等会因通胀而贬值,而黄金却不会。从资产配置的角
度考虑,由于黄金与多数资产呈现负相关的走势特性,它能平衡投资组合的整体风险,以获得更为稳健的收益。所以
在通胀加剧的情况下,长期持有黄金是一个较为安全的投资策略。
通货膨胀时期各种理财方式浅述
作为普通人,生活在通货膨胀这种处境之下,为避免因通货膨胀而受到损害,就必须学会生存的智慧,努力把自己
锻造成斤斤计较的理财好手。
温和通货膨胀从某种角度来说,
就是一个财富的转移和再分配过程,
所以正确的应对方法可以让你受益,
至少少受
些损失。
应对通货膨胀的最好办法是进行投资,如果投资收益超过了通货膨胀率,资产就能保值增值,避免缩水。本
文就通货膨胀时期各种投资方式进行比较,以期对普通老百姓投资理财有所帮助。
1
、银行存款
银行存款的主要特点是风险小、流动性好、收益低。尽管在通货膨胀时期国家会适当调高利率,但通货膨胀和利率
调整之间一般会有
“
时滞
”
,利率调高往往比通货膨胀慢一拍。在这个时间段里,储户存款会出现负利率的现象,用现
在一年定期存款利率
3.87%
与今年
5%
左右的
CPI
增长相比,效果不用多言,因此在通货膨胀时应尽量减少资产中银行
存款的比重。
2
、购买债券
国债的特点是收益比银行存款高、
风险较小、流动性一般,
很多投资者把购买国债当作一种高利率的投资行为。
事实
上,随着中央经济工作会议召开,
2008
年宏观紧缩预期的加强,债市往往呈现出弱势整理格局,
且有不断下行的可能。
在通货膨胀下,投资国债不是一个明智的选择。不过,经过充分调整后,有部分分离交易可转债走势逐渐企稳,有一
定的投资价值。
3
、银行理财产品
银行推出的各种理财产品,为战胜通货膨胀提供了可能,它的主要特点是收益较高、风险适中、流动性一般。如果
你是低风险产品的爱好者,不妨去参加银行的理财计划。在通常情况下,银行较好的理财产品收益率高于通货膨胀率。
目前很多银行推出的理财产品最低年收益率都超过了
5%
最高年收益率可能超过
15%
银行理财产品还具有门槛高和
流动性略差的特点。如按照相关规定,银行理财产品的销售起始门槛为
5
万元人民币或等额于
5
万元的外币。在一些
特定投向的理财产品中,如直接投资于海外证券市场的
QDII
产品,最低的起始门槛为
30
万元或等额外币。而与股票
和基金的流通性强所不同的是,大部分理财产品一般都设有固定的投资期限,从
3
个月到一年、两年不等,有的理财
产品即使设有提前赎回条款,也有赎回时间和收益损失的限制。正是基于这两点,一般投资者在选择银行理财产品时,
更需要全面地考虑,了解理财产品设计中所涉及到的投资标的、收益与风险,按照自己的需求和规划选择合适期限的
产品。提醒注意的是,随着近年美国市场的次级债风波在全球市场的蔓延,投资者应尽量避免选择挂钩海外资本市场
的理财产品。
4
、购买基金、投资股市
购买基金实际上是委托专家为你理财,实践证明,基金可以轻松跑赢
CPI
,如果要选出风险较低而收益很高的投资
品种对抗不断上涨的
CPI
,首当其冲的非基金莫属了。特别是今年上半年,基金市场表现最为活跃,
100%
左右的平均
收益率让普通投资者眼红。一般说,基金的收益较高,风险也不小。但目前市场上有
50
多家基金公司
300
多只基金,
再加上层出不穷的新产品,让人眼花缭乱,但要细分,不外乎三种:
(
1
)、股票型基金
统计显示,
今年上半年
137
只股票型基金实现的净收益就达到了
2246.64
亿元,
股票基金收益高的让人眼红。
可是它
的风险也很大,股票基金的投资者主要面临以下风险:首先是股票市场风险。由于股票基金的主要资金投资在股票市
场上,当股市发生震荡时,基金的净值也会随之而波动,今年
10
月开始的股市调整给广大基民也上了深刻的一课。因
此,股票市场未来回报的不确定性必然意味着股票基金的未来回报也存在着相当大的不确定性。股票市场本身的风险
通常被称作为系统风险。此外,还有基金运营风险。基金在证券交易、资产托管、净值计算、投资者账户管理等方面
的失误或者低效率也同样会伤害到基金投资者的利益。所以建议为了跑赢
CPI
而选择买股票基金的市民,首先要做好
承受一定风险的准备。
(
2
)、
债券
型基金:
如果你想跑赢
CPI
,博取较高的收益,可是又不想承担太高的风险,购买债券型基金或许是个不错的选择。正常而
言,如果债券型基金完全投资于债券,年收益率恐怕只有
2%
到
3%
左右。但目前国内债券型基金往往设定
30%
以下的
比例投资于股票市场,这样收益将高于货币市场基金。就目前而言,融通债券、华夏债券和招商债券是纯债券基金
(
不
能投资股票
)
;其他债券基金按照契约都可以选择投资一部分股票或者可以参与新股配售和增发等。据统计,债券型基
金今年上半年平均业绩为
12.39%
,然而相比股票型基金风险也要低许多。
3
)货币基金:
在基金品种中,风险最小的要属货币市场基金了,不过年收益不高,但是远远高于银行存款。货币市场基金对机
构来说,是现金管理的工具;对个人来说,是储蓄和活期存款的最佳替代品。货币市场基金通过投资货币市场工具,
在取得一定收益率的同时,提供较高的资金流动性,以满足日常的支付需要。对于参与股票及债券市场的投资者而言,
当达到阶段性收益目标后,为了回避证券市场风险而又不急需资金时,可将资金转换为货币市场基金,等待重新进入
资本市场的时机。因此,建议那些风险承受能力较低的市民,可以考虑购买货币市场基金。
投资股市对有一定承受能力的人也许是个很好的选择,由于我国经济高速发展、人民币继续升值、上市公司业绩不
断增长,股市将长期走牛。而且实践证明,温和的通货膨胀有利于股市,因为通货膨胀首先表现在实体经济上,然后
会传导到资本市场,其表现就是股价的上涨。投资者完全可以通过投资绩优成长股来弥补通货膨胀带来的资产贬值。
另外,股票的背后是企业,而很多的企业背后就是可以抵御通货膨胀的资产,以及可以提高价格的产品。理所当然的,
资产富裕型的行业,比如地产,金融;直接受益于消费总额增长的企业,比如零售百货;具有刚性需求,企业定价能
力强的品牌消费品,比如高档白酒和珠宝首饰企业,以及资源型的行业,就会成为通货膨胀环境下理想的投资对象。
5
、投资房产、黄金、艺术品
在通货膨胀时投资房地产也是个不错的选择,
随着物价的上涨资产价格必然也随之上涨,
投资房产至少能使资产保值
甚至增值。但投资房产资金要求高,同时需耗费大量时间精力,对大多数人而言,并非是合适的投资渠道,且变现能
力差。
在发生严重通货膨胀时,黄金是较好的保值手段,而且黄金的全球可兑换性也保证了它的保值性。相比金条、金币,
“
纸黄金
”
的贴水率更低,投资回报更能看得到,但一旦金价下跌,则肯定会亏本。以金条、金币等为主的实金投资就
不一样了,无论是金价下跌还是上涨,回购的数量都不会很多。有人做过计算,在古巴比伦时代,一盎司的黄金可以
购买的面包与今天相比基本一致,也就是说,经历了二三千年,黄金相对于面包而言保持了其购买力水平
当严重和恶性通货膨胀发生时,整个国家的经济和消费都会受到很大的损害(新中国还没有发生过),这时大部分的
投资品种都会严重贬值,国内的投资品种(如股票、基金、债券、期货、房地产等)都将失去保值的功能,哪就最好
选择邮票、艺术品等收藏品种进行长线投资了。
扩展阅读:保险怎么买,哪个好,手把手教你避开保险的这些"坑"
为什么通货膨胀 通货膨胀下如何理财
当然老百姓最关心的是如何保护好自己辛苦积攒下来的劳动果实不被通货膨胀偷走。
在通货膨胀下的理财需要针
对不同程度的通货膨胀来考虑。一般大致上可以分为
5%
以内的温和通货膨胀、
10%
以内的较高通货膨胀、
10%
以上的
高通涨和甚至高达
3
位数的恶性通货膨胀等情况。
2%~5%
的温和通货膨胀一般是经济最健康的时期
(
太低的通货膨胀对经济并不有利
)
。这时一般利率还不高,经济
景气良好。这时虽然出现了一些通货膨胀,但千万不要购买大量的生活用品或黄金,而应当将你的资金充分利用,分
享经济成长的好处。一个积极的投资者应当将资金都投入到市场上。此时,无论股市、房产市场还是做实业投资都很
不错。有进取心的投资者甚至可以考虑利用借贷的方式增加投资资金,当然这个思路的另一面就是这时一般不要购买
债券特别是长期的债券。而且要注意的是
:
对手中持有的资产,哪怕已经有了不错的收益,也不要轻易出售,因为更大
的收益在后面。
当通货膨胀达到
5%~10%
的较高的水平,通常这时经济处于非常繁荣的阶段,常常是股市和房地产市场高涨的时
期。这时政府已经出台的一些调控手段往往被市场的热情所淹没。这时是理性的投资者离开股市的时候了,对房产的
投资也要小心了。企业的所有者仍然会有很高的收益,但盲目地扩大生产追加投资是不可取的,有远见的企业家甚至
要为即将到来的冬天准备好粮草。
在更高的通货膨胀情况下,经济明显已经过热,政府必然会出台一些更加严厉的调控政策,经济软着落的机会不
大,基本上经济紧接着会有一段时间衰退期。因此这时一定要离开股市了。房产作为实物资产问题不大,甚至可以说
是对抗通货膨胀的有力武器,但要注意的是不要贷款买房,这个时候的财务成本是很高的,也绝不能炒房,甚至不是
投资房产的好时候,手中用于投资的房产也要减持,因为在接下去的经济衰退期中房产市场也一定受到影响。这时,
利率应当已经达到了高位,长期固定收益投资成为了最佳的选择,如长期债券等,但企业债券要小心,其偿付能力很
可能随着经济的衰退而消失。还有保险,储蓄型的保险也可以多买一些。当然前提是在下次高利率时代来临的时候,
我们的保险公司的产品设计水平还像上世纪
90
年代时那样
(
估计机会不大
)
当出现了恶性的通货膨胀的时候,理财就很简单了
:
以最快的速度将你的全部财产换成另一种货币并离开发生通货
膨胀的国家。这个时候任何金融资产都是垃圾,甚至实物资产如房产、企业等都不能要,因为这里的经济必将陷入长
期的萧条,甚至出现。而黄金、收藏这时成为了不错的选择,因为这些是可带走的、没有地域性质的实物资产。
对不同通涨程度的分析有利于我们划清对通涨的认识,事实上,通涨的发展和形成往往没有一个严格的时间和幅
度的界定,因此,在通涨条件下,当我们面对风云突变的股市格局、步步加码的调控措施、眼花缭乱的产品构成,使
越来越多的人发出了
"
理财从来没有像现在这么难
"
的感叹。
对于通涨条件下的理财策略,我本人推荐
"
组合式理财法
"
从而避免不确定因素,盲目投资或持有高风险资产而带
来的种种险情。
组合式理财发主要涉及以下几个原则
:
根据风险承受度投资在注重安全性的前提下,
普通市民理财应坚
持长期投资的原则,无论是投资股市、基金还是房地产、金市,都切忌频繁进出,追涨杀跌,而应选择一些风险较低、
价值稳定的资产进行长期投资。本人建议关注四类理财品种
:
基金、房产、银行理财产品、黄金。密切关注国家宏观政
策的变化,适时调整理财行为投资者应该学会从宏观调控新政中洞悉管理层调控意向的能力,从当前推出的种种宏观
调控政策来看,尽管管理层的直接目的是抑止流动性过程,但是却直接对证券市场的运行起到了直接调控的作用,而
这种作用的力度要大于对楼市的影响。
与此对应,投资者应该进行相应的市场风险防范,合理的调配或重新优化自己的投资结构,一味在证券市场中博
傻的行为可能会为自己的投资带来灾难。同时,减征或停征个人利息所得税对其他市场影响很小,比如黄金市场不会
受到任何影响,仍将按自己的轨迹运行。
把握好资产配置比例:投资者要注重进行组合投资,把握好各类资产的配置比例,力求取得最佳组合效果。投资
组合意在为求投资绩效或安全,将各种不同性质种类的资产加以组合,包括现金存款、股票、基金、房产、黄金等都
有所涉猎,如何配置则可依个人需求而定。这样做的好处在于资产整体的安全性高,风险小,收益较为稳定。
目前市场上林林总总的投资产品中,除股票外,基金投资就包括封闭式基金、指数基金、货币市场基金等。封闭
式基金的高折价率使其具有了低风险的特性。而指数基金比如
50ETF
,可以帮助广大投资者克服选股难的弊病,剔除
了许多质地不良的股票。货币市场基金因为持有的是短期债券,所以也有一定的抗通胀能力。出于规避通胀风险而购
置的房产,衡量其价值的标准是较高的租赁回报率,像甲级写字楼、高租金回报率的住宅以及优质商铺等。银行理财
产品众多,其中
QDII
产品特别值得关注,因为如果通胀加剧,本币有贬值的可能,适当分散一点资产到海外,也可以
抵御通胀。
投资黄金应是组合式理财中应该具备的重要环节。作为世界上唯一的非信用货币,黄金可作为价值永恒的代表,
这一意义最明显的体现即是黄金在通货膨胀时代的投资价值
:
纸币等会因通胀而贬值,而黄金却不会。从资产配置的角
度考虑,由于黄金与多数资产呈现负相关的走势特性,它能平衡投资组合的整体风险,以获得更为稳健的收益。所以
在通胀加剧的情况下,长期持有黄金是一个较为安全的投资策略。
通货膨胀时期各种理财方式浅述
作为普通人,生活在通货膨胀这种处境之下,为避免因通货膨胀而受到损害,就必须学会生存的智慧,努力把自己
锻造成斤斤计较的理财好手。
温和通货膨胀从某种角度来说,
就是一个财富的转移和再分配过程,
所以正确的应对方法可以让你受益,
至少少受
些损失。
应对通货膨胀的最好办法是进行投资,如果投资收益超过了通货膨胀率,资产就能保值增值,避免缩水。本
文就通货膨胀时期各种投资方式进行比较,以期对普通老百姓投资理财有所帮助。
1
、银行存款
银行存款的主要特点是风险小、流动性好、收益低。尽管在通货膨胀时期国家会适当调高利率,但通货膨胀和利率
调整之间一般会有
“
时滞
”
,利率调高往往比通货膨胀慢一拍。在这个时间段里,储户存款会出现负利率的现象,用现
在一年定期存款利率
3.87%
与今年
5%
左右的
CPI
增长相比,效果不用多言,因此在通货膨胀时应尽量减少资产中银行
存款的比重。
2
、购买债券
国债的特点是收益比银行存款高、
风险较小、流动性一般,
很多投资者把购买国债当作一种高利率的投资行为。
事实
上,随着中央经济工作会议召开,
2008
年宏观紧缩预期的加强,债市往往呈现出弱势整理格局,
且有不断下行的可能。
在通货膨胀下,投资国债不是一个明智的选择。不过,经过充分调整后,有部分分离交易可转债走势逐渐企稳,有一
定的投资价值。
3
、银行理财产品
银行推出的各种理财产品,为战胜通货膨胀提供了可能,它的主要特点是收益较高、风险适中、流动性一般。如果
你是低风险产品的爱好者,不妨去参加银行的理财计划。在通常情况下,银行较好的理财产品收益率高于通货膨胀率。
目前很多银行推出的理财产品最低年收益率都超过了
5%
最高年收益率可能超过
15%
银行理财产品还具有门槛高和
流动性略差的特点。如按照相关规定,银行理财产品的销售起始门槛为
5
万元人民币或等额于
5
万元的外币。在一些
特定投向的理财产品中,如直接投资于海外证券市场的
QDII
产品,最低的起始门槛为
30
万元或等额外币。而与股票
和基金的流通性强所不同的是,大部分理财产品一般都设有固定的投资期限,从
3
个月到一年、两年不等,有的理财
产品即使设有提前赎回条款,也有赎回时间和收益损失的限制。正是基于这两点,一般投资者在选择银行理财产品时,
更需要全面地考虑,了解理财产品设计中所涉及到的投资标的、收益与风险,按照自己的需求和规划选择合适期限的
产品。提醒注意的是,随着近年美国市场的次级债风波在全球市场的蔓延,投资者应尽量避免选择挂钩海外资本市场
的理财产品。
4
、购买基金、投资股市
购买基金实际上是委托专家为你理财,实践证明,基金可以轻松跑赢
CPI
,如果要选出风险较低而收益很高的投资
品种对抗不断上涨的
CPI
,首当其冲的非基金莫属了。特别是今年上半年,基金市场表现最为活跃,
100%
左右的平均
收益率让普通投资者眼红。一般说,基金的收益较高,风险也不小。但目前市场上有
50
多家基金公司
300
多只基金,
再加上层出不穷的新产品,让人眼花缭乱,但要细分,不外乎三种:
(
1
)、股票型基金
统计显示,
今年上半年
137
只股票型基金实现的净收益就达到了
2246.64
亿元,
股票基金收益高的让人眼红。
可是它
的风险也很大,股票基金的投资者主要面临以下风险:首先是股票市场风险。由于股票基金的主要资金投资在股票市
场上,当股市发生震荡时,基金的净值也会随之而波动,今年
10
月开始的股市调整给广大基民也上了深刻的一课。因
此,股票市场未来回报的不确定性必然意味着股票基金的未来回报也存在着相当大的不确定性。股票市场本身的风险
通常被称作为系统风险。此外,还有基金运营风险。基金在证券交易、资产托管、净值计算、投资者账户管理等方面
的失误或者低效率也同样会伤害到基金投资者的利益。所以建议为了跑赢
CPI
而选择买股票基金的市民,首先要做好
承受一定风险的准备。
(
2
)、
债券
型基金:
如果你想跑赢
CPI
,博取较高的收益,可是又不想承担太高的风险,购买债券型基金或许是个不错的选择。正常而
言,如果债券型基金完全投资于债券,年收益率恐怕只有
2%
到
3%
左右。但目前国内债券型基金往往设定
30%
以下的
比例投资于股票市场,这样收益将高于货币市场基金。就目前而言,融通债券、华夏债券和招商债券是纯债券基金
(
不
能投资股票
)
;其他债券基金按照契约都可以选择投资一部分股票或者可以参与新股配售和增发等。据统计,债券型基
金今年上半年平均业绩为
12.39%
,然而相比股票型基金风险也要低许多。
3
)货币基金:
在基金品种中,风险最小的要属货币市场基金了,不过年收益不高,但是远远高于银行存款。货币市场基金对机
构来说,是现金管理的工具;对个人来说,是储蓄和活期存款的最佳替代品。货币市场基金通过投资货币市场工具,
在取得一定收益率的同时,提供较高的资金流动性,以满足日常的支付需要。对于参与股票及债券市场的投资者而言,
当达到阶段性收益目标后,为了回避证券市场风险而又不急需资金时,可将资金转换为货币市场基金,等待重新进入
资本市场的时机。因此,建议那些风险承受能力较低的市民,可以考虑购买货币市场基金。
投资股市对有一定承受能力的人也许是个很好的选择,由于我国经济高速发展、人民币继续升值、上市公司业绩不
断增长,股市将长期走牛。而且实践证明,温和的通货膨胀有利于股市,因为通货膨胀首先表现在实体经济上,然后
会传导到资本市场,其表现就是股价的上涨。投资者完全可以通过投资绩优成长股来弥补通货膨胀带来的资产贬值。
另外,股票的背后是企业,而很多的企业背后就是可以抵御通货膨胀的资产,以及可以提高价格的产品。理所当然的,
资产富裕型的行业,比如地产,金融;直接受益于消费总额增长的企业,比如零售百货;具有刚性需求,企业定价能
力强的品牌消费品,比如高档白酒和珠宝首饰企业,以及资源型的行业,就会成为通货膨胀环境下理想的投资对象。
5
、投资房产、黄金、艺术品
在通货膨胀时投资房地产也是个不错的选择,
随着物价的上涨资产价格必然也随之上涨,
投资房产至少能使资产保值
甚至增值。但投资房产资金要求高,同时需耗费大量时间精力,对大多数人而言,并非是合适的投资渠道,且变现能
力差。
在发生严重通货膨胀时,黄金是较好的保值手段,而且黄金的全球可兑换性也保证了它的保值性。相比金条、金币,
“
纸黄金
”
的贴水率更低,投资回报更能看得到,但一旦金价下跌,则肯定会亏本。以金条、金币等为主的实金投资就
不一样了,无论是金价下跌还是上涨,回购的数量都不会很多。有人做过计算,在古巴比伦时代,一盎司的黄金可以
购买的面包与今天相比基本一致,也就是说,经历了二三千年,黄金相对于面包而言保持了其购买力水平
当严重和恶性通货膨胀发生时,整个国家的经济和消费都会受到很大的损害(新中国还没有发生过),这时大部分的
投资品种都会严重贬值,国内的投资品种(如股票、基金、债券、期货、房地产等)都将失去保值的功能,哪就最好
选择邮票、艺术品等收藏品种进行长线投资了。
黄金积存 怎么收益 风险在那里
工行贵金属业务部徐争:积存让黄金投资更便捷
发布时间: 2011-01-25 18:28 来源: 腾讯财经 []
中国工商银行贵金属业务部市场开发处处长 徐争
腾讯财经讯 1月25日消息工商银行贵金属业务部市场开发处处长徐争今天腾讯嘉宾访谈,对去年金市进行全面的分析回顾,并对市场中热销的黄金产品做逐一分析,指导黄金投资中应注意的操作策略。
工行贵金属业务部徐争:积存让黄金投资更便捷
徐争称黄金产品也可以像基金定投一样,百姓可以更近距离的接触黄金,投资黄金。每个月你可以有三天的时间选择黄金的购买,当时选择5号、15号、20号,每个月平摊下去,每个月可以平摊,今年我们推出了积存金的产品。这个产品它现在最低的起点金额是200块一个月,非常低。如果你要选克数也是可以的,最低100块,你可以用资金,也可以用克重选择做黄金的定投。
徐争建议,你的金融资产的配置里,如果有5%到8%是配置的黄金资产的话,应该说对于你整个的风险的抵御是非常有帮助的。
嘉宾精彩观点:
我们感觉到现在从对贵金属的投资上来说,不仅是我买一个黄金去避险,更多的是对我们所有的客户,在他的整个金融资产的配置上去做这方面的贵金属的资产配置。一些比较有名的经济专家包括巴菲特,他也曾经提到过,每一个人,你自己的金融资产,所谓金融资产就是你可以变现可以灵活使用的资金,你的金融资产的配置里,如果有5%到8%是配置的黄金的资产的话,应该说对于你整个的风险的抵御是非常有帮助的。
积存金有一个最大的好处就是你自己可以设定一个止损点,这个对所有的投资者特别是喜欢有尝试高风险客户的话,你可以自己设定一个止损点,包括你可以设置一个止赢点,这样你的投资收获就会比较大。
有的时候我们也碰到很多客户,他说我之前都赚了多少多少了,有的时候有点贪心。我觉得设置止赢和止损点,对于这些有风险类产品的投资是一个原则。你自己有一个心理价位。
以下为访谈实录:
主持人:各位网友,大家好!今天我们有幸邀请到的是中国工商银行贵金属业务部市场开发处处长徐争女士,欢迎您的到来,徐女士。
徐争:大家好!
主持人:我们今天聊的话题是2010年投资产品最火爆的产品:黄金,在2010年一路上涨,现在正赶到春节,市场实物金和黄金饰品也是销售得非常好,我们想了解一下工行贵金属业务的情况。
徐争:整个工商银行在2010年我们贵金属的业务有了比较大的发展。全年贵金属的交易量已经突破了4000亿元,达到了4379亿元,比09年同期增长了10%,贵金属整个已经达到了2404吨,和09年相比,将近涨了24倍多一些。这个体量涨得比较大。另外我们整个贵金属相关的,在同业当中的业务的占比,业务的总量都是达到了同业的第一的水平。全年我们2010年全年整个贵金属业务客户规模也是突破了200万户,达到了240多万户,比年初增长了160多万户,翻番还要多了。
主持人:工行在这条业务线上也全部领先同行了。
徐争:应该说目前情况在同行当中取得了比较好的成绩。
主持人:随着国际金融形势的动荡,黄金也出现了上下振荡的形势,备受投资者关注。工行推出的产品相对多一些,有交易类的,还有黄金理财产品等,如果说我们投资者在选择这些产品的时候应该注意一些什么呢?
徐争:目前工商银行是国内同业当中贵金属的产品体系最全的一家银行,就像刚才主持人所说的,我们已经有了四大体系的贵金属的产品,包括我们的实物类的,包括我们的交易类,包括我们理财类和融资类这样四大体系。
我想借这个机会简单做一个介绍,让我们的投资者结合自己的实际情况可以做一个比较好的选择。目前实物类的产品主要是以文化为引领的,工商银行的实物类产品在市场上有一个产品知名度是比较高的,就是我们的“如意金”。它是一个投资类的金条,应该说它的整个价值主要是包括黄金的原料价格,工行在这个基础上收取少量的加工、调运一些基础的成本。
一般来说如果你是自己要个人收藏投资的话,我们比较建议你投资实物类的金条,因为它的升水比较低。如果对于题材性的产品,包括对于需要去送礼这方面需求的话,我们觉得在实物类里面我们现在提供了很多题材类的产品。比如说像我们现在从小规格到大规格都有,最小有三克的“如意金钱”就是一些仿古的钱,是外圆内方的,就像“孔方兄”一样,而且有“福禄寿喜”四大图案。
现在非常受欢迎,因为现在压岁钱一千块小孩都用了,但是用三克的金钱就是一千块人民币左右的价格。
徐争:一般小孩送礼,人家可以收藏,同时它也是作为一种延续,如果你好几年把它收起了,包括将来的系列收起也是比较好。还有比如说“花开富贵”,比如说“吉祥如意”,每一个金条上面都是有牡丹花,还有我们中国的“如意”,这个人很能表达自己的心意。包括我们在去年我们推了财神系列的产品,把文财神全部放在我们的贵金属题材上,这个产品推出之后市场上也是极度受欢迎的。
徐争:我们的贵金属系列有黄金和白银系列,白银是武财神,开着门欢迎你,如果是文财神我们是在黄金的材质上做,一个是“进财神”,一个是“敬财神”,你在家里可以去供或者是白银。
我们去年还推出了白银的一些产品,推出以后也是受了市场上很多的产品。
主持人:去年白银涨得比黄金还要快。
徐争:我们在白银上的产品也是契合老百姓的需要,比如我们推出了如意的白银元宝,就是仿古代的元宝的样子,一出来之后现在供不应求的,包括其他许多白银的产品也是这样的。因为白银总价还是比较低,比较适合送礼。需要白银价格飙升,整个的意义和升值空间也是比较大。
主持人:相信通过去年一年贵金属的暴涨,今年的需求量会更高。
徐争:对,我们从最近的销售来看,也是非常火爆的。除了实物产品以外,我们还可以给所有的投资者提供黄金和白银交易类的产品,目前工商银行自己做的产品就是帐户黄金和帐户白银。我想推荐给广大网民的是帐户白银产品,因为这个产品有一个最大的特点相对来说它的投资门槛很低,白银的单价也就6块钱左右,你如果做一手白银的话,就几百块钱。这个现在交易量也是特别大。
去年我们整个交易翻番要达到24倍的话,可能主要的交易也是源于白银的产品。
徐争:帐户白银的产品是在去年6月份才推出的,它就跟帐户黄金一样,类似有点像炒股票。比如在低价的时候买入,到一定的高价就抛出。它是没有杠杆的,我们自己做的黄金和白银是没有杠杆,而且也不能提取实物,只是有点做交易,有点像做股票投资,你做这一款就特别合适了,低价买入,高价抛出。最近价格波动也特别大。
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工商银行贵金属业务部市场开发处处长徐争做客腾讯
徐争:像今年这样的情况,我们代理黄金交易所这款产品T+D的黄金和白银的产品,它既是有杠杆,保证金是15%,放大5倍以上。另外它也可以双向做。就像现在的情况,如果你只要方向看准,不管是做多,做空,你都会有收益。而且它这个还能够交收,最后也能够提取相应的实物。这一块的交易类的产品也是比较好的。
工行贵金属业务部徐争:积存让黄金投资更便捷
另外还有一块是界于帐户黄金和实物之间的,是积存的产品,去年我们推出了黄金积存这样一个产品,它有点像类似基金的定投。
我们黄金产品也可以像基金定投一样。每个月你可以有三天的时间选择黄金的购买,当时选择5号、15号、20号,每个月平摊下去,每个月可以平摊,今年我们推出了积存金的产品。这个产品它现在最低的起点金额是200块一个月,非常低。如果你要选克数也是可以的,最低100块,你可以用资金,也可以用克重选择做黄金的定投。
它有一个最大的好处,你每个月的资金,我们是按照这个月交易所的交易日,工作日给你分摊开来去投资的。比如说我这个月有22个交易日,那你200块就分摊到22个交易日,每天给你买一点黄金,每天买一点黄金。有了这个产品以后,黄金价格的波动对你来说就没有任何影响了。因为你一年所有的价格全部都是已经平摊到你所有的一年当中所有的价格。
我们这一款你既可以赎回,到一定的积存周期,你说我现在想变现了,你在网上直接操作就能兑现现金。你网银上自己操作一下,我要赎回,点一个赎回的键资金直接就到帐了。价格按照当天的黄金交易所的挂牌价格我们扣除一个手续费。如果你说我积到一定的克数想兑换黄金产品,而且这个黄金产品从去年我们推出的只能兑换实物金条,现在除了这个以外还能兑换其他的题材性的产品,包括兑换现在工商银行和一些优质企业合作的代销产品。
比如说下一个阶段有很多的代销产品要推出,包括迪斯尼,包括徐悲鸿的产品,包括亚运会的这些产品全部都能兑换实物。
主持人:像这个产品,工行当时做这个产品的目标客户是选有哪些?
徐争:就是老百姓。因为我们原来推出的金条最低是20克的克重,到去年刚刚推出5克、10克,包括还有3克的小克重,推出这些小的以后,特别受广大投资者的欢迎,大家觉得自己购买也好,送人也好都非常合适,因为总价位相对比较低。黄金积存我们设的门槛是200元或者是1克。对于刚刚工作的白领可能我现在也没有那么多的钱买黄金的产品,但是我可以每个月攒一点,到一定的时间送给父母也可以,留做自己陪嫁,可以送给朋友都可以。
主持人:而且现在在目前通胀的情况下,大多数人选黄金觉得是抗通胀最有效的途径。
徐争:而且我刚才说我们积存的这一块产品,它的优点就是所有的黄金价格都平摊了,不管你什么时点进入都是正确的,因为你不用去担心黄金价格波动对你投资产生的这方面的影响。
主持人:而且市场有一个说法,黄金会走十年牛市。如果现在我们百姓买这个产品的话,他无论在什么时间进去,因为它不受波动的影响。
徐争:不管是牛市也好,熊市也好,因为它是每天每个工作日给你去积黄金,因为黄金每天的价格还是会有波动的,所以对于老百姓来说,你的投资就交给工商银行套作,你不用自己去担心。
主持人:这样一个好的产品,背后的研发团队您能给我们介绍一下吗?
徐争:我们的产品是和世界黄金协会联合一起开发的,在整个投资还有产品研发还有系统支撑还是国内比较领先的。世界黄金协会也是引入了国外很多的投资专家共同给我们抵御风险。这是交易类的产品。
另外我们还推出了贵金属挂钩的一些理财产品,去年我们推了第一款叫“如意金”理财复合产品,7天就全部抢购完了。去年只要做跟黄金挂钩的理财产品,收益多是非常不错的。我们那个时候推的是三个月的理财产品,它的收益率达到3.5%点左右。是三个月的期限,一般黄金挂钩大部分还是短期的比较多。
融资类的产品主要也是针对我们的投资者,现在很多客户也在问,我购买了你工商银行的黄金以后,如果我将来要变现怎么办,我觉得有几种途径,一个可以到工商银行的指定的网点,可以接受你买的黄金的回购,另外你可以质押,黄金还是持有,我到你这里质押,只要符合贷款政策的用途我们就可以把固定的黄金把资产给盘活了。等你有钱,你还了以后,这个黄金你是你的,你再拿回去,这个就非常方便。
徐争:我们现在质押,第一步推的是对实物产品的质押,工商银行实物产品就是我刚才说的金条这些。今年我们还会研发对帐户的质押,我已经积存了20来克了,你给我办质押,户帐户做一个捆绑,然后做质押。
主持人:融资类的应该很受大家欢迎。
徐争:也是非常受欢迎。我们刚刚开始在全行也是做一个试点,今年二三季度开始就会在全国都推。将来对网民也是非常方便的。
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主持人:因为在国内工行是在09年成立的贵金属营业部,是同行业的第一家,通过这两年的发展,贵金属业务部现在在市场属于怎样的地位和怎样的角色?
徐争:我们是2009年9月9号当时在国内成立了第一家贵金属的专营机构,当时我们选了一个非常好的时间,因为那天开张是早上9点零9分,我们说是世界上最纯的黄金,5个9。那一天也非常有意思。我们开业的那一天,国际的金价突破了1000美元一盎司,当时就觉得黄金都突破1000了,是不是马上要大跌了。但是从此以后黄金再也没有下跌过。
业界在开玩笑说,可能国际市场也是关注到了中国好像越来越重视贵金属的这块投资,因为世界上最大的银行也单独成立了这样一家机构,在今年9月9号我们庆祝一周年开业的时候又是一个非常巧的时点,国际的金价突破1300美元一盎司,最近也是徘徊在这个阶段,没有跌破过。前一阶段也到过1400美元一盎司。
我们的贵金属业务部成立以后,对于整个国际市场包括国内同业应该都是有比较大的一个影响。我们成立以后国际上很多大的跟贵金属有关的机构都纷纷到我们这里拜访,而且要寻求跟工商银行贵金属业务的合作,他们也是主要看好了中国很大的广阔的市场。
主持人:去年的时候央行和联合六部委也发了一个促进黄金市场的文件,大力鼓励商业银行做市商这种模式。我们工行有这样的计划和打算吗?
徐争:真正要做到国际上的做市商的地位可能需要比较长的发展阶段,因为你必须自己有很强的投资研发的能力,而且你对整个政治金融形势都要有非常准确的判断。作为做市商还必须具备的是要有一定的话语权。我们现在国内参与黄金市场这方面的动作也不是最多,可能大部分还是在国内比较热闹。
你真正走到国际市场上去的话,这一块参与的还不是很多。
主持人:其实黄金也就是最近几年,我们百姓好像是逐渐认识到这个产品了,随着门槛降低,我们也能参与其中。当然积存金推出来之后,我相信有更多的人会参与到黄金投资里面。积存金在未来的规划是什么样的?
徐争:我们现在的积存金的业务刚才已经有一些简单介绍了。这一块我们是从去年每一次的积存,每个月的几天现在发展到每个工作日给客户积黄金,另外我现在提金的范围广了,原来只能锁定在品牌金条,现在我合作企业的产品也都能提。将来积存金这一块产品更多的为老百姓提供更好的黄金投资的这样一种渠道。
目前情况我们积存金还只是在柜台上有一个开户的办理,4月份以后我们工商银行的网站上都能办了,你24小时的开户的交易都是可以的。而且我们现在发现积存金的业务有的时候也是客户主动购买黄金的一个手段。比如说有的客户觉得今天的金价有点暴跌了,我主动锁定金价,就可以通过积存金的手段到网上操作以后,你就把金价锁定了,买10克或者是100克。它既是一个平均分散的投资手段,同时看准一定的时机,主动做这方面的积存。
积存将来的发展趋势,它也会作为一个权益性的产品,写会把后期的资金融通的功能再进一步打通。
主持人:那就是把帐户跟融资类的要更结合起来。
徐争:是。
主持人:工行在国内首创贵金属销售模式,贵金属旗舰店,这个举措对工行的贵金属业务具有哪些长远意义,或者是它能起到一个什么样的效果?
徐争:我们今年9月份在上海、北京、江苏和山西这样四个城市同时开设了第一批贵金属业务的旗舰店。我们的旗舰店主要是采取这种低柜式的服务,原来你去工商银行购买黄金,我们看到有玻璃拦在那边的,可能在客户购买的选择,包括营销推荐上都不是很方便。现在我们把黄金从玻璃柜里拿出来了,放在低柜里,你可以享受到在金店购买贵金属的待遇,直接可以操作。
我们开设旗舰店,其实也是想把他打造成区域里面整个贵金属的这样一种营销推广中心,业务处理中心和客户服务中心,形成这样一个三中心的作用。同时通过旗舰店的打造能够把周边工商银行的网点,对客户贵金属业务的服务能够提升出来。
主持人:相信现在在网点咨询贵金属业务的客户应该逐渐在上升。因为我有的时候去工行交易点办理业务的时候,大家更多咨询的是投资理财,因为其他的个人业务都是在网上操作,像贵金属的业务大家更多的是在柜台上咨询。
徐争:其实我们感觉到,特别是金融危机以后,中国的投资者对于贵金属或者是黄金投资的意识明显有了很大的提升。而且这一块以后,各家银行相关的一些产品和服务渠道的提升也是非常快的。
我们感觉到现在从对贵金属的投资上来说,不仅是我买一个黄金去避险,更多的是对我们所有的客户,在他的整个金融资产的配置上去做这方面的贵金属的资产配置。一些比较有名的经济专家包括巴菲特,他也曾经提到过,每一个人,你自己的金融资产,所谓金融资产就是你可以变现可以灵活使用的资金,你的金融资产的配置里,如果有5%到8%是配置的黄金的资产的话,应该说对于你整个的风险的抵御是非常有帮助的。
我们觉得要从金融资产配置的角度去考虑整个贵金属的投资,如果你从这方面去考虑的话,那你可以选择到底选择实物类的,还是交易类的,还是理财类的,都是可以的。
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主持人:现在大家对黄金,觉得它是一个理财规划中必不可少的一个产品。我们现在市场上有融资类的,有交易类的,还有理财产品类的。最好的我觉得就是积存类的,它好像把整个这几个产品都能串到一起,而且门槛能相对较低。操作也是相对容易一点。
我觉得像开交易类的普通客户可能觉得他的东西不是太好操作,对这个东西不是一下子就能理解。
徐争:我们原来对所有贵金属的产品体系适合哪些客户我们也做过一些整理,比如说你是没有一点贵金属投资经验的,就像一个白丁,我们什么都不懂,我现在想买点黄金,觉得挺好的,建议你可以从实物产品或者是从黄金的积存金产品着手。因为这个,一个是相对投资门槛比较低,第二,对你来说,不管你是购买实物也好,还是买积存以后,你会去关心这个黄金的金价。
有很多老百姓说,我上次买黄金的时候,我的价格是280,现在都涨300,他特别有成就感。如果你做积存的话,你会经常关心黄金价格的波动,你会有一个入门的门槛。如果你什么都不懂,从这些产品开始先入门,如果客户是有一定的证券投资的经验,其实中国的股民还是很多,只要你做过证券,我们的帐户黄金和帐户白银,就是大家说的纸黄金和纸白银你可以去尝试。
特别是纸白银,第一,它的投资门槛不高,第二,它有点类似于股票操作,它比做股票还容易一些。因为做股票,这么多股票,你不知道选哪个,但是黄金它整个价格波动还是有一定的周期性变化的。比如说我们的地缘政治和经济因素等等,它有一些挂钩。
主持人:因为我之前有一个分析,他就讲现在普通百姓,每年6月份的时候买一部分纸黄金,到来年2、3月份的时候再卖出,收益20%应该是没有问题。
徐争:他说的是一个现象。因为6、7月份是黄金淡季,春节是整个黄金的旺季,把整个国际金价都带高了。黄金波动的周期是很明显的,而且它波动的周期不是很长一段时间稳定在那里,而是上上下下比较大,只要你掌握好时间以后,中间赚取差价的机会还是比较多。比如说你觉得黄金价格比较高,你可以先做白银,白银的变化周期可能波幅比黄金更大,但是它的波动率和黄金还是比较接近的,什么事件对黄金有影响的时候,对白银也会有一定的影响。
主持人:我们工行除了黄金和白银,其他的贵金属有没有类似这样的情况?
徐争:现在还没有,但是我们有相应的计划,其他的贵金属也会有帐户和实物的产品相继推出。
主持人:其他的贵金属在策划当中。
徐争:可能也会逐步的推出。我刚才说的第二方面的,股民也能尝试一下。另外原来有黄金投资经验,而且是原来的纸黄金或者是帐户黄金老客户的话,因为他原来在这块时间比较长了,可能对整个黄金周期变化比较了解的话,我们建议他去做一些代理黄金交易所的业务,递延黄金和递延白银业务,因为它是有杠杆的,而且它是双向的。帐户黄金它有一个最大的缺点,相对来说它是单向的,你只有看好黄金白银涨的时候你买入是有一个收入,如果现在是下跌的状态的话,我好像就没有办法了,那个时候你可以做递延产品,如果这个产品是讲方向的,你只要看准方向,不管你做多做空你都会有收益。
主持人:黄金类只要看准方向就能赚钱,不管大市怎么走。更多的人会参与黄金衍生类产品的投资,它的杠杆比较高,而且投资最主要的就是要规避风险,对于这些客户,您觉得他们怎么更好的规避风险呢?
徐争:其实现在目前国内我们商业银行提供的黄金衍生类的产品并不是很丰富,像我们目前代理黄金交易所的业务,我们的递延产品它还是比较成熟的,因为黄金交易所推行到现在也有一段时间了,
这个产品也是比较成熟。
而且它有一个最大的好处就是你自己可以设定一个止损点,这个对所有的投资者特别是喜欢有尝试高风险客户的话,你可以自己设定一个止损点,包括你可以设置一个止赢点,这样你的投资收获就会比较大。
有的时候我们也碰到很多客户,他说我之前都赚了多少多少了,有的时候有点贪心。我觉得设置止赢和止损点,对于这些有风险类产品的投资是一个原则。你自己有一个心理价位。
主持人:更多的人如果获得收益的话,他这个止赢点早就抛在脑后了。而且止损的时候,更多的人他有一种炒股的心态,越跌,他的心态越好。就像现在股票一路走跌,大家的心态都比原来暴涨的时候还要好。炒金和炒股有类似的吗?
徐争:炒金和炒股既有关联,但又不是完全关联,像我们前面说到的帐户黄金和帐户白银的业务跟股票是很相似的,因为它涨的时候你就是不断的获取收益,跌的时候你就没有办法,就割肉,把它抛掉。像我们现在推出的递延类的产品就有效的规避了这一点,和我们的股指期货也是有点像的,因为它可以做一个双向业务。
而且做黄金交易的客户和做股票交易的客户,他现在的关注点会不一样,做黄金交易的客户更多的会关注国际的金融市场和政治经济的发展状态。而且做黄金交易的客户更多盯的是外盘,晚上操作的时间比较多。做股票交易主要还是看国内的一些政治经济,当然现在股票交易和国际市场比较联动,但是可能更关注国内某一个行业,某一个企业。
主持人:随着我们中国的黄金市场逐渐发展,它对世界黄金整个格局会有一个怎样的影响呢?
徐争:中国已经连续好几年成为世界上第一产金大国,去年也是仅次于印度成为世界上第二大黄金消费国,这些数量,我觉得从总量来看,可能感觉中国在国际市场上的地位,在黄金市场的地位也是越来越明显。其实从人均的投资黄金的角度来说,中国的人均还是非常低。
光看我们工商银行这些人均的数字,我刚才说到客户的黄金资产配置5%到8%,现在看客户1%都不到,这方面的意识还不是很强。从人均上来看,其实还是有比较大的差异。
第二个最大的问题,我们在国际市场,黄金价格包括黄金业务的话语权方面,我觉得现在几乎也是处于一个空白点。这一块可能也是需要我们自己不断的增强我们自己的实力才有这样的机会更多的参与到国际市场的竞争当中去。
主持人:我们工行目前的一些贵金属客户类,他们投资产品主要是放在哪些领域呢?比如说是帐户类的还是融资类的,还是理财产品类的居多一些?
徐争:从去年客户的形成来看,我们去年突破了200万户,达到了240多万户,有100多万户做的都是积存产品,积存还是很适合做老百姓做的。其余的有投资交易的客户的占比还不是很高。
主持人:白银现在还没有积存。如果说白银有这个产品,我相信客户不仅仅是24倍的增长,会更大一点。
徐争:我们从帐户白银的交易就可以看得到,帐户白银从去年推出到现在它的交易几乎每个月以1000吨以上的速度在发展,是非常非常快的,因为毕竟整个的交易成本低,所以客户就频繁炒作。
主持人:在我们现在通胀率相对要高一点的大的背景下,我们百姓在投资黄金或者是贵金属或者是银行的理财产品的时候,百分比配置到5到8是比较合理的。
徐争:这个是巴菲特说的。这个也是结合不同客户的实际情况,因为有的客户自己的风险偏好不一样,结合客户自己的家庭的整个资产的情况,他的财务状况和他的风险偏好,我觉得这个比例不是一个固定的数字,像有些客户特别愿意从事投资交易类的业务,他可能愿意在股票市场里更多的获取收益的话,可能他会在这方面配置资产更低。但有些客户相对比较保守,我也没有很好的途径,而且我也没有这个时间。我觉得我们黄金和贵金属的投资可以占比更高一些。
主持人:具体到每个人,每个人有各自的理财方案,或者说自己的投资渠道。
今天感谢徐争处长给我们介绍了黄金这么多的投资种类和投资过程中需要注意的细节。感谢网友的关注,感谢徐处长,谢谢,再见!
徐争:谢谢大家!再见!
通货膨胀时下如何理财 通货膨胀投资什么好
当然老百姓最关心的是如何保护好自己辛苦积攒下来的劳动果实不被通货膨胀偷走。
在通货膨胀下的理财需要针
对不同程度的通货膨胀来考虑。一般大致上可以分为
5%
以内的温和通货膨胀、
10%
以内的较高通货膨胀、
10%
以上的
高通涨和甚至高达
3
位数的恶性通货膨胀等情况。
2%~5%
的温和通货膨胀一般是经济最健康的时期
(
太低的通货膨胀对经济并不有利
)
。这时一般利率还不高,经济
景气良好。这时虽然出现了一些通货膨胀,但千万不要购买大量的生活用品或黄金,而应当将你的资金充分利用,分
享经济成长的好处。一个积极的投资者应当将资金都投入到市场上。此时,无论股市、房产市场还是做实业投资都很
不错。有进取心的投资者甚至可以考虑利用借贷的方式增加投资资金,当然这个思路的另一面就是这时一般不要购买
债券特别是长期的债券。而且要注意的是
:
对手中持有的资产,哪怕已经有了不错的收益,也不要轻易出售,因为更大
的收益在后面。
当通货膨胀达到
5%~10%
的较高的水平,通常这时经济处于非常繁荣的阶段,常常是股市和房地产市场高涨的时
期。这时政府已经出台的一些调控手段往往被市场的热情所淹没。这时是理性的投资者离开股市的时候了,对房产的
投资也要小心了。企业的所有者仍然会有很高的收益,但盲目地扩大生产追加投资是不可取的,有远见的企业家甚至
要为即将到来的冬天准备好粮草。
在更高的通货膨胀情况下,经济明显已经过热,政府必然会出台一些更加严厉的调控政策,经济软着落的机会不
大,基本上经济紧接着会有一段时间衰退期。因此这时一定要离开股市了。房产作为实物资产问题不大,甚至可以说
是对抗通货膨胀的有力武器,但要注意的是不要贷款买房,这个时候的财务成本是很高的,也绝不能炒房,甚至不是
投资房产的好时候,手中用于投资的房产也要减持,因为在接下去的经济衰退期中房产市场也一定受到影响。这时,
利率应当已经达到了高位,长期固定收益投资成为了最佳的选择,如长期债券等,但企业债券要小心,其偿付能力很
可能随着经济的衰退而消失。还有保险,储蓄型的保险也可以多买一些。当然前提是在下次高利率时代来临的时候,
我们的保险公司的产品设计水平还像上世纪
90
年代时那样
(
估计机会不大
)
当出现了恶性的通货膨胀的时候,理财就很简单了
:
以最快的速度将你的全部财产换成另一种货币并离开发生通货
膨胀的国家。这个时候任何金融资产都是垃圾,甚至实物资产如房产、企业等都不能要,因为这里的经济必将陷入长
期的萧条,甚至出现。而黄金、收藏这时成为了不错的选择,因为这些是可带走的、没有地域性质的实物资产。
对不同通涨程度的分析有利于我们划清对通涨的认识,事实上,通涨的发展和形成往往没有一个严格的时间和幅
度的界定,因此,在通涨条件下,当我们面对风云突变的股市格局、步步加码的调控措施、眼花缭乱的产品构成,使
越来越多的人发出了
"
理财从来没有像现在这么难
"
的感叹。
对于通涨条件下的理财策略,我本人推荐
"
组合式理财法
"
从而避免不确定因素,盲目投资或持有高风险资产而带
来的种种险情。
组合式理财发主要涉及以下几个原则
:
根据风险承受度投资在注重安全性的前提下,
普通市民理财应坚
持长期投资的原则,无论是投资股市、基金还是房地产、金市,都切忌频繁进出,追涨杀跌,而应选择一些风险较低、
价值稳定的资产进行长期投资。本人建议关注四类理财品种
:
基金、房产、银行理财产品、黄金。密切关注国家宏观政
策的变化,适时调整理财行为投资者应该学会从宏观调控新政中洞悉管理层调控意向的能力,从当前推出的种种宏观
调控政策来看,尽管管理层的直接目的是抑止流动性过程,但是却直接对证券市场的运行起到了直接调控的作用,而
这种作用的力度要大于对楼市的影响。
与此对应,投资者应该进行相应的市场风险防范,合理的调配或重新优化自己的投资结构,一味在证券市场中博
傻的行为可能会为自己的投资带来灾难。同时,减征或停征个人利息所得税对其他市场影响很小,比如黄金市场不会
受到任何影响,仍将按自己的轨迹运行。
把握好资产配置比例:投资者要注重进行组合投资,把握好各类资产的配置比例,力求取得最佳组合效果。投资
组合意在为求投资绩效或安全,将各种不同性质种类的资产加以组合,包括现金存款、股票、基金、房产、黄金等都
有所涉猎,如何配置则可依个人需求而定。这样做的好处在于资产整体的安全性高,风险小,收益较为稳定。
目前市场上林林总总的投资产品中,除股票外,基金投资就包括封闭式基金、指数基金、货币市场基金等。封闭
式基金的高折价率使其具有了低风险的特性。而指数基金比如
50ETF
,可以帮助广大投资者克服选股难的弊病,剔除
了许多质地不良的股票。货币市场基金因为持有的是短期债券,所以也有一定的抗通胀能力。出于规避通胀风险而购
置的房产,衡量其价值的标准是较高的租赁回报率,像甲级写字楼、高租金回报率的住宅以及优质商铺等。银行理财
产品众多,其中
QDII
产品特别值得关注,因为如果通胀加剧,本币有贬值的可能,适当分散一点资产到海外,也可以
抵御通胀。
投资黄金应是组合式理财中应该具备的重要环节。作为世界上唯一的非信用货币,黄金可作为价值永恒的代表,
这一意义最明显的体现即是黄金在通货膨胀时代的投资价值
:
纸币等会因通胀而贬值,而黄金却不会。从资产配置的角
度考虑,由于黄金与多数资产呈现负相关的走势特性,它能平衡投资组合的整体风险,以获得更为稳健的收益。所以
在通胀加剧的情况下,长期持有黄金是一个较为安全的投资策略。
通货膨胀时期各种理财方式浅述
作为普通人,生活在通货膨胀这种处境之下,为避免因通货膨胀而受到损害,就必须学会生存的智慧,努力把自己
锻造成斤斤计较的理财好手。
温和通货膨胀从某种角度来说,
就是一个财富的转移和再分配过程,
所以正确的应对方法可以让你受益,
至少少受
些损失。
应对通货膨胀的最好办法是进行投资,如果投资收益超过了通货膨胀率,资产就能保值增值,避免缩水。本
文就通货膨胀时期各种投资方式进行比较,以期对普通老百姓投资理财有所帮助。
1
、银行存款
银行存款的主要特点是风险小、流动性好、收益低。尽管在通货膨胀时期国家会适当调高利率,但通货膨胀和利率
调整之间一般会有
“
时滞
”
,利率调高往往比通货膨胀慢一拍。在这个时间段里,储户存款会出现负利率的现象,用现
在一年定期存款利率
3.87%
与今年
5%
左右的
CPI
增长相比,效果不用多言,因此在通货膨胀时应尽量减少资产中银行
存款的比重。
2
、购买债券
国债的特点是收益比银行存款高、
风险较小、流动性一般,
很多投资者把购买国债当作一种高利率的投资行为。
事实
上,随着中央经济工作会议召开,
2008
年宏观紧缩预期的加强,债市往往呈现出弱势整理格局,
且有不断下行的可能。
在通货膨胀下,投资国债不是一个明智的选择。不过,经过充分调整后,有部分分离交易可转债走势逐渐企稳,有一
定的投资价值。
3
、银行理财产品
银行推出的各种理财产品,为战胜通货膨胀提供了可能,它的主要特点是收益较高、风险适中、流动性一般。如果
你是低风险产品的爱好者,不妨去参加银行的理财计划。在通常情况下,银行较好的理财产品收益率高于通货膨胀率。
目前很多银行推出的理财产品最低年收益率都超过了
5%
最高年收益率可能超过
15%
银行理财产品还具有门槛高和
流动性略差的特点。如按照相关规定,银行理财产品的销售起始门槛为
5
万元人民币或等额于
5
万元的外币。在一些
特定投向的理财产品中,如直接投资于海外证券市场的
QDII
产品,最低的起始门槛为
30
万元或等额外币。而与股票
和基金的流通性强所不同的是,大部分理财产品一般都设有固定的投资期限,从
3
个月到一年、两年不等,有的理财
产品即使设有提前赎回条款,也有赎回时间和收益损失的限制。正是基于这两点,一般投资者在选择银行理财产品时,
更需要全面地考虑,了解理财产品设计中所涉及到的投资标的、收益与风险,按照自己的需求和规划选择合适期限的
产品。提醒注意的是,随着近年美国市场的次级债风波在全球市场的蔓延,投资者应尽量避免选择挂钩海外资本市场
的理财产品。
4
、购买基金、投资股市
购买基金实际上是委托专家为你理财,实践证明,基金可以轻松跑赢
CPI
,如果要选出风险较低而收益很高的投资
品种对抗不断上涨的
CPI
,首当其冲的非基金莫属了。特别是今年上半年,基金市场表现最为活跃,
100%
左右的平均
收益率让普通投资者眼红。一般说,基金的收益较高,风险也不小。但目前市场上有
50
多家基金公司
300
多只基金,
再加上层出不穷的新产品,让人眼花缭乱,但要细分,不外乎三种:
(
1
)、股票型基金
统计显示,
今年上半年
137
只股票型基金实现的净收益就达到了
2246.64
亿元,
股票基金收益高的让人眼红。
可是它
的风险也很大,股票基金的投资者主要面临以下风险:首先是股票市场风险。由于股票基金的主要资金投资在股票市
场上,当股市发生震荡时,基金的净值也会随之而波动,今年
10
月开始的股市调整给广大基民也上了深刻的一课。因
此,股票市场未来回报的不确定性必然意味着股票基金的未来回报也存在着相当大的不确定性。股票市场本身的风险
通常被称作为系统风险。此外,还有基金运营风险。基金在证券交易、资产托管、净值计算、投资者账户管理等方面
的失误或者低效率也同样会伤害到基金投资者的利益。所以建议为了跑赢
CPI
而选择买股票基金的市民,首先要做好
承受一定风险的准备。
(
2
)、
债券
型基金:
如果你想跑赢
CPI
,博取较高的收益,可是又不想承担太高的风险,购买债券型基金或许是个不错的选择。正常而
言,如果债券型基金完全投资于债券,年收益率恐怕只有
2%
到
3%
左右。但目前国内债券型基金往往设定
30%
以下的
比例投资于股票市场,这样收益将高于货币市场基金。就目前而言,融通债券、华夏债券和招商债券是纯债券基金
(
不
能投资股票
)
;其他债券基金按照契约都可以选择投资一部分股票或者可以参与新股配售和增发等。据统计,债券型基
金今年上半年平均业绩为
12.39%
,然而相比股票型基金风险也要低许多。
3
)货币基金:
在基金品种中,风险最小的要属货币市场基金了,不过年收益不高,但是远远高于银行存款。货币市场基金对机
构来说,是现金管理的工具;对个人来说,是储蓄和活期存款的最佳替代品。货币市场基金通过投资货币市场工具,
在取得一定收益率的同时,提供较高的资金流动性,以满足日常的支付需要。对于参与股票及债券市场的投资者而言,
当达到阶段性收益目标后,为了回避证券市场风险而又不急需资金时,可将资金转换为货币市场基金,等待重新进入
资本市场的时机。因此,建议那些风险承受能力较低的市民,可以考虑购买货币市场基金。
投资股市对有一定承受能力的人也许是个很好的选择,由于我国经济高速发展、人民币继续升值、上市公司业绩不
断增长,股市将长期走牛。而且实践证明,温和的通货膨胀有利于股市,因为通货膨胀首先表现在实体经济上,然后
会传导到资本市场,其表现就是股价的上涨。投资者完全可以通过投资绩优成长股来弥补通货膨胀带来的资产贬值。
另外,股票的背后是企业,而很多的企业背后就是可以抵御通货膨胀的资产,以及可以提高价格的产品。理所当然的,
资产富裕型的行业,比如地产,金融;直接受益于消费总额增长的企业,比如零售百货;具有刚性需求,企业定价能
力强的品牌消费品,比如高档白酒和珠宝首饰企业,以及资源型的行业,就会成为通货膨胀环境下理想的投资对象。
5
、投资房产、黄金、艺术品
在通货膨胀时投资房地产也是个不错的选择,
随着物价的上涨资产价格必然也随之上涨,
投资房产至少能使资产保值
甚至增值。但投资房产资金要求高,同时需耗费大量时间精力,对大多数人而言,并非是合适的投资渠道,且变现能
力差。
在发生严重通货膨胀时,黄金是较好的保值手段,而且黄金的全球可兑换性也保证了它的保值性。相比金条、金币,
“
纸黄金
”
的贴水率更低,投资回报更能看得到,但一旦金价下跌,则肯定会亏本。以金条、金币等为主的实金投资就
不一样了,无论是金价下跌还是上涨,回购的数量都不会很多。有人做过计算,在古巴比伦时代,一盎司的黄金可以
购买的面包与今天相比基本一致,也就是说,经历了二三千年,黄金相对于面包而言保持了其购买力水平
当严重和恶性通货膨胀发生时,整个国家的经济和消费都会受到很大的损害(新中国还没有发生过),这时大部分的
投资品种都会严重贬值,国内的投资品种(如股票、基金、债券、期货、房地产等)都将失去保值的功能,哪就最好
选择邮票、艺术品等收藏品种进行长线投资了。
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